Анализ фондового рынка Америки от В. Макеева на 07.11.2018

Поделись

Ещё один день в плюс и «послевыборная» волна оптимизма

Итак, результаты выборов Дональд Трамп посчитал в свою пользу и поблагодарил тех, кто поддержал республиканцев.

По факту выборы в Палату представителей остались за демократами, а вот в Сенат — за республиканцами. Опросы избирателей указывают на 40-процентную поддержку политики президента и на то, что половина категорически с ней не согласна.

Американские индексы торговую сессию вторника завершают на оптимизме:

  • DOW — +0,68 %;
  • NASDAQ — +0,64 %;
  • S&P 500 — +0,63 %.

Стоит заметить, что и волатильность вернулась в свои естественные рамки.

Технически по SPX500 цена удерживает 2701 и направляется теперь к 2790.50. Более глобальная ключевая отметка находится на 2877.

Анализ фондового рынка США 07.11.2018: SPX500

В технологическом индексе (CFD USTEC) внутренняя борьба вышла очень насыщенной.

На локальные агрессивные продажи сначала от 7120, а затем от 6978 покупатели ответили сдерживающим натиском на 6909 и затем лимитной базой у ключевой отметки в 7020.

Технически цена теперь вполне может отправиться до 7306, где, скорее всего, вновь потребуется некоторое время, чтобы превысить цены уровня сопротивления.

Анализ фондового рынка США 07.11.2018: USTEC

Что может дать ещё больший оптимизм — это старейшина DOW (CFD DJ30). В этом инструменте решающая борьба за 25 825 и истинный пробой дадут цене возможность достигнуть следующей критически важной отметки на 26 696.

Анализ фондового рынка США 07.11.2018: Доу Джонс

Из минусов — это седьмой день роста вряд, что может привести к истощению, а в случае лёгкой смены настроений — скорректировать рост, из плюсов — новостная лента, которая, возможно, всё же придаст необходимый оптимизм.

Всегда полезно посмотреть индексы в корреляции, чтобы получить более полную картину.

CFD

Уверен, если у вас хоть изредка включается телевизор, то о компании с продукцией, которая «не щиплет глазки», вы точно знаете…

Johnson & Johnson (JNJ) — огромная холдинговая компания с оборотом более $70 млрд, которая насчитывает свыше 250 дочерних компаний. Официальная дата и место появления – 1887 год, Нью-Брансуик (Нью-Джерси). Основателями стали три брата под фамилией Джонсон.

Начинания были связаны с изготовлением детской присыпки, пластырей, а также перевязочных материалов. С 1932 года и за время Второй мировой войны оборот компании увеличивается до $700 млн с $11 млн. С 1973 года с покупкой немецкой o.b. (Dr. Carl Hahn G.m.b.H) J&J захватывает половину рынка продукции женской гигиены.

После покупки Extracorporeal Medical Specialties в 1977 году началось бурное развитие в области производства оптики и медицинской продукции. На этом диверсификация бизнеса не заканчивается, и с приобретением LifeScan (1986) ещё появляется одно направление — по производству глюкометров, а спустя два года JNJ занимает лидирующее место как производитель контактных линз под торговой маркой Acuvue.

С 2006 по 2011 год была приобретена доля у Pfizer (направление — гигиена тела), а затем произошло поглощение Mentor, что позволило компании расширить свой список товаров продукцией для пластической хирургии. Мелькающие в рекламных роликах «Доктор Мом» и «Ринза» также стали объектом приобретений Johnson & Johnson через её дочернее подразделение Silag.

Впечатляют результаты за пятнадцатилетний период, в который входит и кризисное время. Компания добивается за этот временной отрезок роста выручки с $29 млрд до $70 млрд, чистая прибыль увеличивается троекратно — с $5 млрд до $15 млрд за год, активы — с $34 млрд до $133 млрд…

Конечно, не обошлось и без критики и попыток конкурентов подорвать бизнес. История с подмешиванием цианистого калия в лекарства преступником, которого так и не нашли. Семь человек умерло и 30 получило отравления — им J&J выплатила компенсацию в $35 млн. С этого был задан старт продукции в герметичной упаковке.

Не брезгует холдинг и знакомыми на постсоветском пространстве методами коррупционных схем… Семь лет назад J&J была оштрафована Комиссией по ценным бумагам и биржам за дачу взяток врачам в Греции, Румынии и Польше. Понятно, что вскрыта лишь малая толика подобных случаев, а штраф в $70 млн в управленческих балансах числится как заранее запланированная величина, да и заработано гораздо больше.

Фундаментально, если посмотреть на график отчётности по чистой прибыли, можно ужаснуться: чистая прибыль в 2017 году падает на -92 %. Но если проанализировать прибыль до налогообложения и выплат по кредитам, понятно, что это лишь бухгалтерские «переставления», и показатели чистой прибыли в будущем могут вернуться к своим средним значениям в районе $16 млрд.

Дивидендная доходность выше средней по рынку — 2,53 %, а вот показатель цены к прибыли (P/E) далеко ушёл за комфортное для покупок состояние P/E = 25,70. Ожидать от подобного конгломерата резкого расширения бизнеса вряд ли стоит, краткосрочные скачки покупателей ещё вполне возможны.

Анализ фондового рынка США 07.11.2018: Johnson & Johnson

Коль уж затронул тему, возникает логичный вопрос: где же комфортная цена? Можно обратить внимание не только на фундаментальные факторы, которые формируются во времени и могут искажаться краткосрочной технической картиной.

Если смотреть по ценовому графику, то великолепная возможность и фундаментально, и технически — кризис 2008 года и цена 50. Но страх и паника могли сдержать даже активного спекулянта и неискушённого инвестора.

А вот ложный пробой 86 уже давал более весомые причины, оставляя и фундаментальные предпосылки вполне приемлемыми.

Анализ фондового рынка США 07.11.2018: график Johnson & Johnson

Данная аналитика не является прямой рекомендацией к торгам. Анализ носит чисто информативный характер.

Чтобы стабильно зарабатывать на фондовом рынке, посмотрите обучающий вебинар Виктора Макеева

 

 

Полезно знать:

 

Установите торговый терминал Metatrader 4, чтобы получить больше преимуществ в трейдинге!

Подробнее о MT4

Полезные статьи:

Нет комментариев

Комментировать

Вебинары Gerchik & Co

Ноябрь, 2018

Параметры сортировки

5Ноября18:00- 19:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 05.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

7Ноября18:00- 19:00Торговые сессии на бирже. Экспирации. Где ожидать максимальные объёмы18:00 - 19:00 Спикер: Виктор Макеев

8Ноября18:00- 19:00Как стартовать в трейдинге без вложений? Реальные истории с Александром Герчиком18:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

12Ноября18:00- 19:00Анализ рынка Форекс с Александром Герчиком 12.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

14Ноября18:00- 19:00Ложный пробой, отбой, пробой в трейдинге18:00 - 19:00 Спикер: Виктор Макеев

19Ноября18:00- 19:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 19.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

26Ноября18:00- 19:00Анализ рынка Форекс с Александром Герчиком 26.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

29Ноября18:00- 19:00Спрашивали? Отвечаем! С Александром Герчиком 29.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

X