Анализ фондового рынка Америки от В. Макеева на 21.12.2018

Поделись

Рынок пытается нащупать дно, но давление сохраняется

Категорически страшного ничего не случилось: хороший и прочный фундамент с низкой безработицей, целевыми параметрами инфляции и ВВП.

Просто несколько рынок замучился, перенасыщенный геополитикой. Технически SPX500 не выдерживает натиск на 2530, и уже пошёл седьмой день безостановочных распродаж.

Анализ фондового рынка США 21.12.2018: SPX500

Локально давление сохраняется, но шансы на возвращение оптимизма резко возрастут, как только цена вначале пробьёт отметку на 2487, а импульс уже здоровых покупок можно ожидать выше 2514.

Анализ фондового рынка США 21.12.2018: SPX500, Н1

Если же подобный сценарий не реализуется, то цена может продолжить сползать и до 2416.

Не останется сегодня без внимания и статистика, ведь сползание индексов отчасти связано с опасениями замедления роста экономики.

Как раз на эту тему в 16:30 МСК ожидается выход данных по квартальному ВВП США. Предполагается, что величина будет в 3,5 % после предыдущего пика на 4,2 %.

Если же посмотреть динамику, то видно, что предыдущие кварталы отнюдь не превышали отметки в 3 %, поэтому 3,5 % или превышение — это вполне хорошие данные, которые могут сыграть свою позитивную роль.

Анализ фондового рынка США 21.12.2018: США

CFD

Сегодня в обзоре эмитент, о котором на старте IPO мечтали все инвесторы. Не угадаешь, какой проект станет успешным, а всемирная сеть любит поиграть подобными акциями с воображением людей: здесь просто купил, там продал — и вот тебе прибыль.

Но сущность биржевая такова, что лишь немногие стартапы выживают в жёсткой конкурентной среде, а их основателям, даже если они обладают великолепными аналитическими способностями, всё одно необходимо не забывать о диверсификации рисков.

Не стану напоминать о финальной кончине фонда LTCM, где работали лучшие умы планеты, нобелевские лауреаты.

Итак, MasterCard Incorporated (MA), которая начинала с $4.03 за акцию и на пике стоила $225,35. Корпорация MasterCard —– известная для многих, кто держит на руках карточки, платёжная система, объединяющая 22 тыс. финансовых учреждений в 210 странах мира.

Штаб-квартира расположена в Нью-Йорке, округ Уэстчестер, США, а операционная штаб-квартира в пригороде Сент-Луиса, штат Миссури, США.

Изначально компания появилась благодаря нескольким калифорнийским банкам как противопоставление и конкурент бизнесу BankAmericard от Bank of America, который потом стал эмитентом кредитных карт Visa.

А вот и банки, которые и затеяли всю эту идею: United California Bank (ныне Wells Fargo), Wells Fargo, Cocker National Bank (ныне Wells Fargo) и Bank of California (Union Bank of California). Интересно выходит… Затеял бизнес с Wells Fargo, можешь считать, что пропал — поглотят.

Посмотрим фундаментальную сторону бизнеса MA… Компания растёт завидными темпами, и за последние пять лет обороты повышаются в среднем на 10 %. По части чистой прибыли некоторое замедление произошло в 2017 году, но если посмотреть на EBITDA, видно, что темпы не сбавляют, и нагрузка пошла на налогообложение.

Что до дивидендов, то, увы, но очень скромно — на 0,72 % годовых и существенно ниже, чем по рынку. Показатели рентабельности, конечно, сказочные: ROA — 23 %, ROE — 93 %, ROI — 44 %. И стоит понимать, что сейчас это не акция стоимости, а акция роста.

Но вопрос, смогут ли такими же темпами наращивать обороты и не появятся ли на горизонте в европейских или азиатских регионах столь же крупные платёжные системы, ну или, возможно, смогут глобализироваться текущие. В этом всегда и проблема акций роста — поддержание перспектив.

Если посмотреть на цифры прибыли на акцию и оценить P/E, видно, что компания в принципе может удерживать планку выше 3,5.

При текущей цене 182.71 P/E по среднему будет в ориентирах 52,20, но по последним квартальным отчётам MA претендует чуть ли не на $5 за акцию, что существенно корректирует P/E до 36.

Однако всё равно значения высоки, компания по этому показателю не для стоимостного инвестирования, и по-прежнему будет вызывать интерес в качестве акции роста, как спекулятивная идея.

Анализ фондового рынка США 21.12.2018: MasterCard

Технически вслед за рынком цена повисла в диапазоне 183—208. Только, в отличие от SPX, смотрится более устойчиво.

Вопрос сейчас именно в удержании 183 и будет ли сопутствовать внешний фон.

Анализ фондового рынка США 21.12.2018: график MasterCard

Если развернут S&P 500 на оптимизм, то, конечно, у компании все шансы вновь взлететь до 208.31. А вот если настроения по индексу усугубятся, то недолго дотянуть и до 157.

Данная аналитика не является прямой рекомендацией к торгам. Анализ носит чисто информативный характер.

Чтобы стабильно зарабатывать на фондовом рынке, посмотрите обучающий вебинар Виктора Макеева

 

Полезно знать:


Установите торговый терминал Metatrader 4, чтобы получить больше преимуществ в трейдинге!

Подробнее о MT4

Полезные статьи:

Нет комментариев

Комментировать

Вебинары Gerchik & Co

Январь, 2019

Параметры сортировки

8Января18:00- 19:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 08.01.201918:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

14Января18:00- 19:00Анализ рынка Форекс с Александром Герчиком 14.01.201918:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

21Января18:00- 19:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 21.01.201918:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

22Января18:00- 19:00Линкер - программа фильтрации и отбора инструментов для торговли на MT418:00 - 19:00 Спикер: Виктор Макеев

24Января18:00- 19:00Спрашивали? Отвечаем! С Александром Герчиком 24.01.201918:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

26Января13:00- 14:00Особенности торговли акциями в Gerchik & Co13:00 - 14:00 Спикер: Нина БАРАНОВА

X