Еженедельный обзор фондовых рынков от 10.05.2017

Поделись

Начнем с обзора календаря выходящей статистики по США: с большего, начиная со среды, но назвать насыщенным его не приходится. Тем не менее, рассмотрим основные выходящие индикаторы, ожидания и тенденции.

Календарь исходящей ключевой статистики по США. Фондовые рынки

В этом обзоре, помимо фондовых индексов, рассмотрим также и выходящие данные по нефти, поскольку ожидается публикация данных по запасам нефти в США.

CrudeOilInventories. Фондовые рынки

Открыть торговый счет

После рекордно высоких показателей запасов нефти в февральском отчете видим плавное снижение запасов до -0.9 М. Ожидается продолжение снижения запасов до -2.0 М.

USOIL chart. Фондовые рынки

Технически, ключевая цена нефти марки WTI находится в районе 47. После сильного отскока от 43, не доходя до уровня, начались покупки, и сейчас будет решаться, сможет ли цена закрепиться выше 47 и продолжить рост до 54.

CL_Brentchart. Фондовые рынки

Касаемо нефти марки Brent, сейчас также продолжается борьба за ключевую цену 50.

В четверг ожидается публикация данных по инфляции (цены производителей) и заявкам на пособие по безработице.

PPIm/m. Фондовые рынки

Диапазон колебания индикатора сузился к минимальным значениям, что обеспечивает некоторое время для принятия решений по монетарной политике.

Иными словами, сильные статистические данные позволяют поднимать процентную ставку, но в то же время данные по инфляции заставляют не торопиться с решением.

UnemploymentClaims. Фондовый рынок

Данные по обращениям за пособием по безработице хоть и ожидаются хуже предыдущих, но в тенденции мы видим уверенный тренд, что впоследствии скажется и на цифрах по уровню безработицы.

Выходящие цифры находятся в пределах ожиданий и не сильно повлияют на цены как национальной валюты, так и на фондовые индексы.

В пятницу ожидается выход ещё одного индикатора инфляционных ожиданий — данных по потребительским ценам.

CPImm

Индикатор выглядит как в докризисные 2000-2006 годы, что полностью укладывается в проводимую ФРС политику и делает возможным неспешный подъём процентных ставок. Для сравнения предлагаем вспомнить процентную ставку в 2004 году и рассмотреть нынешнюю.

Разница действительно есть. В 2004 году цифры по квартальному ВВП в среднем были в районе 4 % прироста, а нынешние едва дотягивали до 2 %, лишь за исключением предпоследнего отчёта (3.2 %).

Динамика изменения процентной ставки в США

Динамика изменения ВВП

Так, из этих данных можно предположить, что риторика хоть и направлена в сторону повышения процентных ставок, но делать это ФРС будет не спеша.  При этом в ближайшее время, согласно показателям ВВП, в этом году процентная ставка будет двигаться в пределах, не превышающих 1.5-2 %.

Также в пятницу ожидается выход индикаторов по розничным продажам и розничным продажам без учёта автомобилей. Ещё раз обратим внимание на важность данного показателя – это один из предвосхищающих показателей, влияющих на ВВП.

В свою очередь, рост ВВП и состояние экономики в конечном итоге являются составной отчётов, на основании которых Центральный Банк страны принимает решение о проведении монетарной политики, в частности по повышению процентной ставки.

Если экономика нуждается в поддержке, то Центральный Банк проводит мягкую монетарную политику, поддерживая бизнес дешёвыми кредитами, то есть процентную ставку будут снижать или удерживать на минимумах.

Рассмотрим как выглядит индикатор розничных продаж на реальном примере статистических данных по США.

Динамика изменения в розничных продажах по США

На графике мы можем увидеть средние значения в докризисный 2008 год, затем значительное снижение в период кризиса, и нынешние значения прироста на 1 %. Это хуже, чем в докризисные времена, но некая доля стабильности присутствует.

Если же рассматривать индикатор CoreRetailSales, то есть без учета автомобилей, то мы увидим, что в целом, розничные продажи практически вышли на докризисный уровень прироста в 1 %.

Динамика изменения в розничных продажах по США без учёта продажи автомобилей

Теперь посмотрим как выглядят ведущие индексы с технической стороны. Начнём, как обычно, с рынка Америки.

Индекс S&P-500 и CFDSPX500

Консолидация, как и было указано в предыдущем обзоре, находится возле ключевого дневного уровня 2370 и локального 2382-2385. Пока цена выше 2370, вероятность за покупателями.

Трейдеру всегда стоит помнить: не надо заниматься прогнозами, нужно мыслить вероятностями. В конкретном случае есть ли вероятность движения с постановкой короткого риска и торговой идеей.

Очевидно первое – торговая идея и вероятность за покупателями выше 2370, второе – обоснованная точка входа с понятным четким риском от 2382.

Инструмент SPX500 (CFDна индекс S&P-500)

Инструмент SPX500 (CFDна индекс S&P-500)

Индекс DowJones также удержал ключевой дневной уровень на 20747, локально — база по цене 20896.

Инструмент US30 (CFDна индекс DowJones - 30)

Инструмент US30 (CFDна индекс DowJones - 30)

Не раз в предыдущих обзорах была затронута тема сильных и слабых инструментов, а особенно – когда есть с чем сравнивать.

Большая вероятность на продолжение роста всегда будет у сильного инструмента, поскольку слабый инструмент хоть и может догонять сильный, но в случае начала коррекции, вероятнее всего, обвалится быстрее.

Отличным примером сильного индекса, на который не раз обращали внимание в предыдущих обзорах, – это индекс технологичных компаний Nasdaq.

Инструмент NAS100 (CFDна индекс Nasdaq-100)

Этот индекс выглядит интереснее остальных, ведь после выхода из рейнджа практически без откатов обновляет максимумы.

Теперь переходим к Европе и Азии, и для начала посмотрим ожидаемую статистику.

Календарь выходящей ключевой статистики по Европе и Азии

Из вышедшей статистики видим ухудшающиеся данные по строительству и розничным продажам в Австралии, что в итоге сказалось на замедлении восходящей тенденции индекса.

Неплохой отчёт торгового баланса по Китаю, который, правда, ещё далёк от своих средних значений 2016 года. В остальном стоит обратить внимание на выходящие данные по ВВП, комментарии от Марио Драги и встречу «Большой семёрки».

Инструмент AUS_200

Инструмент AUS_200


Технические индексы Евронекст-50.

 Инструмент EUR_50 (CFDна индексы Euronext-50)

Как и анализировалось ранее, на данный момент есть индексы с сильной тенденцией.

Теперь переместимся в Японию. Не ожидается выхода существенной статистики, поэтому, вероятнее всего, инструмент будет двигаться в рамках глобального тренда. Ключевая же цена –19655.

Инструмент JPN225 (CFDна индексы Nikkei-225)

В заключение ещё один сильный индекс с практически безоткатной тенденцией – индекс индийских компаний.

Инструмент IND_50. Индексы

Инструмент IND_50. Индексы

Сейчас удержание цены по тенденции находится в районе 9300, и характер продолжения будет зависеть именно от этого локального уровня.

Тем не менее, торгуя, стоит всегда помнить о потенциале, риске на сделку, а главное идеях, о которых мы и ведём речь в обзорах.

Больше о ситуации на фондовом рынке вы узнаете из обзора А. М. Герчика

Похожие записи:

2 комментария

Читать
  • Алексей

    Дядя Саша как всегда на высоте CALA выстрелила куда следует и с такой силой как было предсказано!

    ответить
    • Громова Ольга

      Вы, наверное, комментируете видео, но находитесь в обзоре Виктора Макеева. А Александр Михайлович является профессионалом своего дела. Спасибо За оценку.

      ответить

Комментировать

Вебинары Gerchik & Co

Октябрь, 2018

Параметры сортировки

1Октября17:00- 18:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 01.10.201817:00 - 18:00 Спикер: Александр Герчик

4Октября18:00- 19:00Как заметить «следы» крупного игрока на графике18:00 - 19:00 Спикер: Сергей Заботкин

8Октября17:00- 18:00Анализ рынка Форекс с Александром Герчиком 08.10.201817:00 - 18:00 Спикер: Александр Герчик

11Октября17:00- 18:00Пробой и импульс в трейдинге17:00 - 18:00 Спикер: Виктор Макеев

15Октября11:00- 12:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 15.10.201811:00 - 12:00 Спикер: Александр Герчик

17Октября16:00- 17:00Обзор рынка Форекс и стратегия торговли c Павлом Горбачуком 17.10.201816:00 - 17:00 Спикер: Павел Горбачук

20Октября11:00- 12:00Анализ рынка Форекс с Александром Герчиком 20.10.201811:00 - 12:00 Спикер: Александр Герчик

26Октября17:00- 18:00Спрашивали? Отвечаем! С Александром Герчиком 26.10.201817:00 - 18:00 Спикер: Александр Герчик

29Октября17:00- 18:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 29.10.201817:00 - 18:00 Спикер: Александр Герчик

X