Еженедельный фундаментальный анализ Виктора Макеева 11.12.2017

Поделись

Индекс доллара на 94, ЦБ и процентные ставки, риторика и ожидания.

Прежде всего доллар США ожидает достаточно насыщенная неделя, которая начнётся с публикации индекса цен производителей во вторник (PPI), то есть, по сути, инфляционные данные.

Так же днём будут опубликована статистика по Федеральному Бюджетному Балансу. После кризиса 2008-го года в Балансе доминировала расходная часть, что говорит о своего рода дисбалансе в сторону дефицита.

Однако ситуация постепенно стала меняться и после 2012-го года данные в Балансе уже появляются с профицитом.

Еженедельный фундаментальный анализ Макеева 11.12.17 - 1

Ожидается выход данных с ухудшением от -63.2 млрд. до -135.2 млрд. долларов США, который пока в динамике выглядят не критично, в частности, если обратить внимание на период с 2000-ых по 2008-ой. Где цифры отрицательного баланса не выходили за рамки -100 млрд. долларов США, но и профицит был более скромным нежели с 2012-го года.

Среда начнётся с публикации ещё одной инфляционной вводной – индекс цен потребителей (CPI) с ожиданием повышения с 0.1 % до 0.4 %.

Если обратить внимание на динамику цифры стабильны и находятся в рамках, не превышающих 0.5 %.

Еженедельный фундаментальный анализ Макеева 11.12.17 - 2

Завершение среды – это долгожданное повышение процентных ставок ФРС с 1.25 % до 1.50 %, в котором, похоже, уже не сомневается никто.

Однако многое будет зависеть и от риторики представителей ФРС, поскольку участники на рыке будут пытаться понять темп поднятия процентных ставок в 2018-ом году. К примеру, с 2004-го по 2006-ой год политика ФРС в процентных ставках была более жёсткая нежели сейчас.

Еженедельный фундаментальный анализ Макеева 11.12.17 - 3

Многие аналитики ожидают рост темпа инфляции после запуска и согласования налоговых реформ, предложенных Дональдом Трампов, что в свою очередь, вынудит регулятор проводить более жёсткую монетарную политику.

Но, вряд ли налоговая реформа сей момент отразится на инфляции, а значит у ФРС будет возможность продолжать 2018-ый год сдержанно реализовывать повышение процентных ставок и, вероятнее, ключевым уже станет 2019-ый год.

Ослабит ли это доллар?! Не факт, так как глобально Центральные Банки опасаются, что экономики ещё не на столько сильны и, вероятнее всего, также не будут торопиться опережать американского регулятора.

Завершать новостную неделю в четверг и пятницу будут цифры розничных продаж с ожидаемым увеличением на 0.1 %.

Традиционные еженедельные данные с рынка труда (заявки за пособиями по безработице; Unemployment Claims), демонстрирующие устойчивую и сильную тенденцию продолжающегося улучшения и о некой доле моментального негатива и влияния на котировки можно лишь говорить выше 250 тыс. человек.

Еженедельный фундаментальный анализ Макеева 11.12.17 - 4

Промышленное производство ожидается с ухудшением с 0.9 % до 0.3 %, но на позитивной территории. Здесь неприятный период в посткризисное время был с 2015-го по 2016-ый год, что стало, в частности, одной из причин для неторопливой монетарной политики и осознания поддержки предприятий путём налоговых реформ.

Еженедельный фундаментальный анализ Макеева 11.12.17 - 5

Технически индекс доллара удержал район 92.50 и вышел к 94. Неделями ранее была попытка пройти и закрепиться выше 94, но на фоне отсутствия новостных драйверов и затянувшегося утверждения налоговых реформ, индекс отправился на ретест 92.50.

Еженедельный фундаментальный анализ Макеева 11.12.17 - 6

В рамках недельной тенденции после трёх недель продаж предыдущие две завершаются в плюс. Новостной фактор этой недели, пожалуй, может оказаться определяющим.

Еженедельный фундаментальный анализ Макеева 11.12.17 - 7

Единую европейскую валюту также, как и доллар США ожидает решение по процентной ставке, но не так же, как американский регулятор с повышением. Вероятнее всего процентную ставку оставят на уровне 0 %, продолжая пристально наблюдать за выходящими экономическими данными.

Технически евро после четырёх дней снижения немного укрепляется к доллару. Пока же диапазон 1.168-1.187 остаётся актуальным, возможно определяющим моментом станет эта неделя, есть на чём, есть новостной драйвер.

Еженедельный фундаментальный анализ Макеева 11.12.17 - 8

Британский фунт также внесёт свою лепту в насыщенную новостную неделю. Ожидаются инфляционные данные, статистика с рынка труда, розничные продажи.

Четверг – решение Банка Англии по процентным ставкам. Предыдущим решением регулятор вернул до 0.5 %, где цифра пребывала с посткризисного 2009-го года вплоть до середины 2016-го года.

Скорее всего процентную ставка останется неизменной, осознавая риски Брексит и пока ещё хрупкого восстановления экономики.

В отличие от США статистические цифры Европы приобрели очертания стабильности после 2014-го года. Технически по фунту судьба будет определяться у границы 1.3278.

Еженедельный фундаментальный анализ Макеева 11.12.17 - 9

Помимо евро и фунта в четверг добавит на рынки волатильности и швейцарский франк. В целом, решение, вероятнее всего останется неизменным -0.75 %, но определённый тон в торги вполне может внести.

Пока же пара доллар к франку продолжает движение до 1.01 после выхода из диапазона 0.94500-0.976.

Узнай больше о фундаментальном анализе из видео Виктора Макеева

Данный аналитический обзор не является прямой рекомендацией к торгам и носит исключительно информационный характер.

Создать личный кабинет

Нет комментариев

Комментировать

Вебинары Gerchik & Co

Февраль, 2018

Параметры сортировки

2Февраля10:00- 11:00Отчеты СОТ. Применение в анализе рынка и торговле 02.02.201810:00 - 11:00 Спикер: Александр Токарь

5Февраля18:00- 19:00Анализ рынка Форекс с Александром Герчиком 05.02.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

6Февраля11:00- 12:00Разбор сделок и анализ рынка Форекс с Михаилом Ритчером 06.02.201811:00 - 12:00 Спикер: Михаил Ритчер

7Февраля18:00- 19:00Как правильно определить точку входа в сделку. Александр Герчик 07.02.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

12Февраля18:00- 19:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 12.02.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

13Февраля11:00- 12:00Разбор сделок и анализ рынка Форекс с Михаилом Ритчером 13.02.201811:00 - 12:00 Спикер: Михаил Ритчер

26Февраля18:00- 19:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 26.02.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

27Февраля11:00- 12:00Разбор сделок и анализ рынка Форекс с Михаилом Ритчером 27.02.201811:00 - 12:00 Спикер: Михаил Ритчер

27Февраля17:00- 18:00Как выбрать уровень для ограничения убытков. Урок с Ниной Барановой 27.02.201817:00 - 18:00 Спикер: Нина БАРАНОВА

28Февраля18:00- 19:00Спрашивали? Отвечаем! С Александром Герчиком 28.02.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

X