Фундаментальный обзор 03.05.2016

Поделись

Европа

Вчера , 2 мая, снова состоялось выступление главы Европейского центрального банка Марио Драги. Как председатель ЕЦБ Драги ответил на критику со стороны министра финансов Германии Вольфганга Шойбле, заявлявшего, что политика низких ставок негативно сказывается на немецких вкладчиках и мелких сберегательных банках.

Торгуй в Gerchik & Co выводи прибыль ежедневно ОТКРЫТЬ СЧЕТ

Выступая на международной конференции Азиатского банка развития во Франкфурте, Драги подчеркнул, что у политики низких ставок пока нет альтернативы и еще раз подчеркнул что низкие ставки это не проблема сама по себе. Это только симптом более глубокой проблемы: а именно недостаточного спроса на инвестиции во всём мире, который не позволяет задействовать все доступные сбережения. Правильный способ разрешить вопрос низких ставок это не бороться с симптомами, а заняться разрешением фундаментальной проблемы.

По мнению Драги, вкладчики выиграют в среднесрочной перспективе от мягкой денежной политики, так как она призвана вывести всю экономику из застоя. Драги призвал европейцев по примеру американцев больше вкладывать свои сбережения в акции компаний, вместо хранения денег на депозите. В марте ЕЦБ снизил ставки по депозитам до минус 0,4%.

Тем временем рост промышленного производства в зоне евро набирает обороты, но крайне медленно. Об этом свидетельствует исследование аналитической компании Markit. Индекс деловой активности в апреле вырос за месяц на 0,1 балла до 51,7.

Лучшие результаты показала промышленность Германии, Италии и Испании, но общую картину портит сокращение производства во Франции. В качестве причины такого слабого результата аналитики ЕЦБ называют низкие цены, по которым промышленные предприятия продают свою продукцию, чтобы поддержать сбыт. Инфляция в еврозоне в прошлом месяце вновь оказалась ниже нуля.

США

Президент Соединенных Штатов Америки Барак Обама заявил, что только США и партнеры должны устанавливать правила мировой торговли. По этой причине Обама призывает Конгресс поторопиться с одобрением соглашения о Транстихоокеанском партнерстве (ТПП). Соглашение устанавливает зону свободной торговли стран Азиатско-Тихоокеанского региона.

Дневник трейдера – огради себя от убыточных сделок подробнее по ссылке

Также американский президент обрисовал выгоды соглашения о Транстихоокеанском партнерстве. По словам Обамы соглашение укрепит национальную безопасность США, экономика станет сильнее, а число бедных людей станет меньше. В итоге, резюмировал Обама, «Америка становится сильнее, а ее безопасность возрастает».

Обама указал на Китай, как на основного торгового соперника США и призвал Конгресс не медлить с одобрением соглашения по ТПП, так как Китай собирается организовать Всеобъемлющее региональное экономическое партнерство. Тем самым создается торговая конкуренция, которая беспокоит США. По словам Обамы «это может разделить некоторые из рынков в ущерб США, что поставит под угрозу американские рабочие места, бизнес и товары».

Ранее СМИ опубликовали секретные материалы по Трансатлантическому торговому и инвестиционному партнерству. Материалы указывают на то, что США оказывают давление на ЕС для заключения более выгодного договора.

Япония

Резкое укрепление японской иены, которое наблюдается в последние дни, негативно сказывается на крупнейших компаниях страны, ориентированных на внешние рынки. Как сообщила ведущая деловая газета Японии Nikkei, совокупная операционная прибыль 25 крупнейших экспортеров страны может упасть из-за валютных колебаний более чем на 1 трлн иен (около $9,37 млрд) по сравнению с прошлым годом.

Большинство компаний, входящих в группу ведущих экспортеров, в том числе автомобильный гигант Toyota Motor и строительная корпорация Komatsu, в своих планах на 2016 финансовый год закладывали курс в 110 иен за доллар и 125 иен за евро. Даже в таких условиях снижение прибылей превысит $10 млрд

Однако уже сейчас за доллар дают чуть больше 106 иен. Если среднегодовой курс иены к доллару укрепится до 105 иен за $1 и 120 иен за €1, падение прибылей составит еще больше — 1,63 трлн иен ($15,6 млрд).

Опытные трейдеры торгуют с Gerchik & Co быстрая регистрация

Наиболее сильно ощутят на себе этот удар японские автопроизводители, для которых экспорт является жизненно важным направлением. Так, Mazda Motor отправляет за рубеж около 80% своих авто. На одну только Toyota придется почти треть указанного негативного эффекта, при укреплении валюты до 105 иен за доллар корпорация потеряет 600 млрд иен (около $5,6 млрд).

Между тем, страдают от укрепления национальной валюты не все компании. Это выгодно, к примеру, импортерам строительных материалов, розничным сетям и энергетическим компаниям. Так, в Tokyo Electric Power (TEPCO) отмечают, что укрепление валюты к доллару на 1 иену снижает издержки на топливо примерно на 12 млрд иен (около $112 млн).

Впрочем, в Японии на производителей приходится около 60% прибыли всех компаний, так что в целом эффект от укрепления иены негативный. По подсчетам Nikkei, прибыль 200 ведущих компаний сокращается при укреплении валюты на 1 иену к доллару сразу на 0,6%.

Движения на валютном рынке серьезно волнуют власти Японии, которые считают укрепление иены в последние дни спекуляцией и обещают принять меры. «Мы крайне обеспокоены, поскольку (укрепление иены) явно является односторонним спекулятивным действием», — заявил ранее министр финансов Таро Асо. Еще в начале февраля японская валюта находилась на уровне более 120 иен за доллар.

На сегодняшних торгах Иена снова демонстрирует укрепление. На данный момент цена за один доллар США достигла 105. 80 иен и похоже в ближайшие дни останавливаться на этом не собирается.

image001Нефть

Страны — члены ОПЕК увеличили в апреле 2016 года добычу нефти на 484 тыс. баррелей в сутки, или 1,5%, — до 33,217 млн, сообщает Bloomberg.

Добыча нефти в Ираке достигла 4,31 млн баррелей в сутки, из них он экспортировал 3,36 млн, что близко к рекордному значению в 3,365 млн баррелей в день, достигнутому в ноябре 2015 года. В марте экспорт Ирака составлял 3,29 млн. Иран увеличил добычу на 300 тыс. баррелей в сутки — до 3,5 млн.

Узнайте, как Риск-Менеджер оградил трейдеров от убытков читать подробности

Эти новости слегка пошатнули рынок и на вчерашних торгах нефть потеряла более 1.5$ и достигла отметки в 45.70$ за баррель. На сегодняшних торгах нефть марки брент отыграла часть утерянных ранее позиций и торгуется возле цены в 46.27$за баррель.

image003

Интересно

— Банковский сектор Италии столкнулся с угрозой системного кризиса из-за возможного срыва программы докапитализации седьмого по величине банка страны Banca Popolare di Vicenza.

Накануне Итальянская фондовая биржа не согласовала листинг Banca Popolare di Vicenza из-за недостаточного количества акций в свободном обращении. Размещение бумаг должно было состояться по требованию Европейского центробанка, предупредившего итальянский банк о риске невыполнения требований по достаточности капитала.

Размещение не вызвало большого интереса инвесторов, более 97% акций скупили два крупных инвестора. Один из них — фонд Atlante, основным инвестором которого выступает финансовая группа Unicredit, — собрал 92% бумаг. Акции Unicredit рухнули на 7,1% после провала IPO Banca Popolare di Vicenza. Акции итальянского банка Intesa Sanpaоlo опустились на 3,4%.

«На самом деле, банком, о котором все беспокоились, был Unicredit», — cказалось источник The Wall Street Journal. Именно Unicredit ранее взял на себя обязательства по выкупу акций Banca Popolare di Vicenza, но регуляторы усомнились, что у банка есть возможность это сделать, не нарушив требования к достаточности капитала.

Партнерская программа от Gerchik & Co — стать партнером сейчас

 

В Берлине вступил в силу закон, запрещающий сдачу в краткосрочную аренду квартир через онлайн-сервисы. Закон об этом был принят еще в 2014 г., но до прошлой субботы продолжался переходный период. С помощью этого ограничения, получившего название Zweckentfremdungsverbot, власти города намерены бороться с ростом цен на жильё и недостатком жилых площадей для долгосрочной аренды. В период с 2009 по 2014 гг. стоимость аренды жилья в Берлине выросла на 56%. Отныне берлинские собственники жилья смогут сдавать в аренду через онлайн-сервисы (такие как Airbnb) только комнаты, но не квартиры целиком. Нарушителям нового закона грозит штраф в размере 100 тысяч евро.

— Американские нефтесервисные компании Halliburton и Baker Hughes расторгнули соглашение о слиянии Стоимость этой сделки оценивалась в 28 млрд долларов. Эта сделка получила негативную оценку со стороны Министерства юстиции США и Европейской комиссии. По их мнению, слияние второй и третей нефтесервисных компаний мира поставило бы под угрозу конкуренцию и негативно отразилось бы на интересах потребителей. Министерство юстиции США 6 апреля подало иск в суд с требованием блокировать слияние компаний, что и послужило основной причиной для расторжения договора о слиянии.

«Данный аналитический обзор не является прямой рекомендацией к торгам и носит исключительно информативный характер»

Похожие записи:

Вебинары Gerchik & Co

Октябрь, 2018

Параметры сортировки

1Октября17:00- 18:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 01.10.201817:00 - 18:00 Спикер: Александр Герчик

4Октября18:00- 19:00Как заметить «следы» крупного игрока на графике18:00 - 19:00 Спикер: Сергей Заботкин

8Октября17:00- 18:00Анализ рынка Форекс с Александром Герчиком 08.10.201817:00 - 18:00 Спикер: Александр Герчик

11Октября17:00- 18:00Пробой и импульс в трейдинге17:00 - 18:00 Спикер: Виктор Макеев

15Октября11:00- 12:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 15.10.201811:00 - 12:00 Спикер: Александр Герчик

16Октября16:00- 17:00Обзор рынка Форекс и стратегия торговли c Павлом Горбачуком 16.10.201816:00 - 17:00 Спикер: Павел Горбачук

20Октября11:00- 12:00Анализ рынка Форекс с Александром Герчиком 20.10.201811:00 - 12:00 Спикер: Александр Герчик

26Октября17:00- 18:00Спрашивали? Отвечаем! С Александром Герчиком 26.10.201817:00 - 18:00 Спикер: Александр Герчик

29Октября17:00- 18:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 29.10.201817:00 - 18:00 Спикер: Александр Герчик

X