Как работает нефтяной рынок и чем он привлекателен для трейдеров

Поделись

Нефть – это самое продаваемое сырье в мире. А контракты на поставку нефтепродуктов – один из самых популярных торговых инструментов на всех ведущих биржах.

Но чтобы проводить прибыльные сделки с нефтью, трейдеру необходимо хорошо разбираться в том, как работает нефтяной рынок: знать особенности добычи нефти, механизмы ее ценообразования, экономические и политические факторы, влияющие на ее стоимость, и специфику биржевых операций с ней.

Об этом сегодня и расскажем.

Фондовый рынок: торговля нефтью

Цена на различные марки нефти

Добываемая нефть неоднородна по качеству. Различные ее сорта отличаются по плотности и добавкам и имеют разную цену.

Стандартом для цен служит нефть марки Brent – самый популярный сорт в мире, который добывается в Северном море. Когда речь идет о стоимости нефти, то в СМИ чаще всего указывается цена именно этого вида нефти.

Под ценой понимается стоимость контракта (фьючерса) на бирже на поставку этой нефти в следующем месяце.  Такие контракты заключаются и оплачиваются на биржах ежедневно.

Стоимость фьючерсов на нефть Brent является своего рода отправной точкой для всего нефтяного рынка, хотя и не единственным сортом, определяющим ситуацию на нем.

На рынке спот-контрактов, предусматривающих немедленную поставку нефти, обычно используется нефть из Дубая. И стоимость этого сорта влияет на цену поставки других сортов.

Свою лепту в формирование цен также вносит западнотехасская нефть – так называемая «легкая» нефть (или «сладкая»). Такие названия означают, что в ней минимум серных примесей – не более 0,5%. И стоит такая нефть дороже, чем Brent или российская марка Urals.

Кроме того, на ценообразование в значительной степени влияет политика ОПЕК (Организации стран-экспортеров нефти).

Это самая известная и влиятельная организация на мировом рынке нефти. Создана в 1960 году. Сейчас в нее входит 14 стран.

Главные задачи ОПЕК:

  • Координация нефтедобычи в странах-участниках и приведение её к единым стандартам.
  • Обеспечение эффективной и слаженной добычи и поставки нефти в страны-потребители.
  • Организация сотрудничества с государствами, не входящими в ОПЕК, для стабилизации мирового рынка нефти в целом.

У ОПЕК есть так называемая «корзина», в которую входят несколько сортов нефти, добывающихся в ее странах-участниках. Периодически состав корзины меняется: какие-то сорта исключаются, добавляются новые.

Сейчас в составе корзины 14 сортов нефти:

  • Saharan Blend (Алжир);
  • Oriente (Эквадор);
  • Iran Heavy (Иран);
  • Kuwait Export (Кувейт);
  • Bonny Light (Нигерия);
  • Arab Light (Саудовская Аравия);
  • Merey (Венесуэла);
  • Zafiro (Экваториальная Гвинея);
  • Basra Light (Ирак);
  • Qatar Marine (Катар);
  • Girassol (Ангола);
  • Es Sider (Ливия);
  • Rabi Light (Габон);
  • Murban (ОАЭ).

Как видите, существует множество разновидностей нефти, и поэтому, когда называется цена на нефть, важно знать, о какой именно марке идет речь и на какой бирже действует данная цена, иначе можно легко запутаться и принять неверное решение относительно покупки или продажи контракта на нее.

Фондовый рынок: цена нефти на рынке

От чего зависит цена нефти на мировом рынке

Как и любой товар, нефть подчиняется закону спроса и предложения, но это далеко не единственный фактор, влияющий на ее цену.

Также большое значение имеют:

1. Данные о разведанных месторождениях в различных регионах.

2. Политика ОПЕК в отношении объемов нефтедобычи. Например, эта организация может сократить квоту на добычу, что приведет к уменьшению предложения на рынке и росту цены.

3. Политическая нестабильность в нефтедобывающих странах – замедляет процесс поставок, а иногда и вовсе ставит его под угрозу срыва.

4. Природные катастрофы, стихийные бедствия – также могут замедлять поставку или прервать ее на долгий срок.

5. Объемы запасов нефти в хранилищах того или иного государства, в первую очередь – запасов в США.

6. Изменение темпов развития глобальной экономики: чем выше темпы, тем больше нефти требуется для удовлетворения потребностей производства.

7. Политический фактор: принятие новых законов, решения глав отдельных государств.

Таким образом, котировки на нефть зависят от двух главных аспектов:

  • Общей ситуации на мировом нефтяном рынке и поведения его участников.
  • Политики отдельных стран и их союзов.

Кроме того, существует связь между курсом доллара и стоимостью нефти: чем крепче позиция доллара, тем меньше цена за баррель.

Фондовый рынок: торговля нефтью

Где и как торгуют нефтью

Торговля контрактами на нефть доступна на бирже нефтепродуктов, а точнее – на товарно-сырьевой бирже. Нефть и ее производные – один из самых серьезных и популярных торговых инструментов.

Для срочного рынка нефти и продуктов ее переработки вычисляются специальные индексы. Для хеджирования рисков, связанных с колебаниями цены на нефтепродукты, используются фьючерсные контракты.

Кроме функции страхования рисков, фьючерсы также используются трейдерами как обычные торговые инструменты в различных стратегиях.

На биржах котировки устанавливаются в отношении эталонных марок нефти, в числе которых:

  • Brent (более половины всего экспорта);
  • WTI – западнотехасская нефть («легкая», «сладкая»);
  • Dubai Crude – этот сорт добывается в Дубае и используется как эталон в установлении цены на другие марки экспортной нефти в странах Персидского залива.

Ценовые индексы на нефтепродукты рассчитываются на основе данных договоров, которые заключаются в процессе торгов. Основные расчетные методики для вычисления ключевых индексов, как правило, однотипны.

Крупнейшие биржи, на которых торгуют нефтью: Нью-Йоркская, Лондонская, Сингапурская. В России – Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа.

На биржах торгуются:

  • сырая нефть;
  • различные нефтепродукты;
  • фьючерсы на нефтепродукты.

Сделки могут быть как фьючерсными, так и на реальный товар. Во втором случае переход права собственности на купленный товар к покупателю происходит через биржевой склад и предполагает реальное обладание приобретенным сырьем.

Какой инструмент выбрать для торговли нефтью

Для трейдера суть торговли нефтью сводится к получению прибыли на разнице курса. Можно зарабатывать как на понижении курса, так и на его росте. Например, купить нефть по самой низкой цене и затем продать по более высокой.

Единица измерения объема нефти — баррель (158,988 литров). Биржевая торговля нефтью ведется лотами. В одном лоте 100 баррелей. Удобный выход на биржу для торговли нефтью можно получить через брокерскую компанию.

Большой популярностью среди трейдеров пользуются сделки с CFD-контрактами на нефть.

Это контракты на разницу в цене, при купле/продаже которых не происходит поставка реального сырья: покупатель и продавец заключают соглашение, по условиям которого при закрытии сделки производится взаиморасчёт, и сторона, которая ошиблась в прогнозе движения цены, выплачивает разницу  другой стороне, которая в итоге получает прибыль.

CFD-контракты привлекательны для трейдеров по причине высокой ликвидности, простоты и удобства сделок с ними. Котировки на CFD-контракты обычно совпадают с ценой аналогичных фьючерсов.

Нефть – самый востребованный топливный ресурс на планете и, соответственно, один из самых популярных биржевых активов. 

Если трейдер освоит специфику торговли нефтью, то всегда может рассчитывать на получение прибыли от этого направления торговли, т.к. рынок нефти высоколиквидный, активный и предоставляет множество возможностей для игры на разнице курсов.

Комментарии (1)

Читать
  • Дмитрий

    Как не крути нефть очень техничный инструмент на фондовом рынке

    ответить

Комментировать

Вебинары Gerchik & Co

Ноябрь, 2018

Параметры сортировки

5Ноября18:00- 19:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 05.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

7Ноября18:00- 19:00Торговые сессии на бирже. Экспирации. Где ожидать максимальные объёмы18:00 - 19:00 Спикер: Виктор Макеев

8Ноября18:00- 19:00Как стартовать в трейдинге без вложений? Реальные истории с Александром Герчиком18:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

12Ноября18:00- 19:00Анализ рынка Форекс с Александром Герчиком 12.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

14Ноября18:00- 19:00Ложный пробой, отбой, пробой в трейдинге18:00 - 19:00 Спикер: Виктор Макеев

19Ноября18:00- 19:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 19.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

26Ноября18:00- 19:00Анализ рынка Форекс с Александром Герчиком 26.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

29Ноября18:00- 19:00Спрашивали? Отвечаем! С Александром Герчиком 29.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

X