Обзор фундаментальных событий на 15.12.2015

Поделись

Данная аналитика не является прямой рекомендацией к торгам. Аналитика носит чисто информативный характер.

Европа

Декабрь в разгаре, но как всегда понедельник очень слабый на новости. Основными событиями вчерашнего дня стало выступление главы Европейского центрального банка Марио Драги. Драги сообщил о том, что, согласно ожиданиям, инфляция вернется к целевом уровню без излишних задержек. Выступая вчера в итальянском городе Болонья, Драги отметил, что если ЕЦБ придется усилить использование своих инструментов для того, чтобы обеспечить достижение стабильности цен, банк сделает это.

Европейский центральный банк намерен привести инфляцию к целевому уровню чуть ниже 2% в среднесрочной перспективе. По словам Драги, денежно-кредитная политика может обеспечить ценовую стабильность, однако одно лишь это не гарантирует продолжительный подъем экономики. Для того, чтобы достичь структурного восстановления, необходимо повысить уровни текущего и потенциального роста.

Глава центрального банка отметил, что ключевым фактором ускорения темпов роста является повышение объема инвестиций. Однако, в зоне евро инвестирование было приторможено из-за слабой динамики спроса, по-прежнему высокого излишка долга частных корпораций, а также слабой уверенности, преобладающей в частном секторе. Кроме того, Драги сообщил, что необходимо предпринять дополнительные шаги в зоне евро, а также подкрепить спрос, для того, чтобы преодолеть сверхнормативный долг и слабую уверенность.

Тем временем Единая европейская валюта демонстрирует рост. На данный момент валютная пара EUR/USD находится возле отметки 1.1030$, которая выступает сложным сопротивлением.

Но не все так просто. На пути восстановления Евро стоит Федрезерв США. Европейский центральный банк готов справиться с любой ситуацией, которая может возникнуть после ужесточения политики Федеральной резервной системы США. Об этом заявил в интервью Financial Times главный экономист ЕЦБ Питер Прет. Многие ожидают, что ФРС повысит свою ключевую процентную ставку на этой неделе.

Руководство ЕЦБ будет пристально следить за последствиями ожидаемого повышения ставки ФРС, поскольку оно способно привести к росту стоимости заимствований и за пределами США. Это может стать особенно острой проблемой для еврозоны, где усилия центрального банка направлены на смягчение денежно-кредитной политики: ЕЦБ недавно продлил свою масштабную программу покупки активов, также известную как количественное смягчение.

Нефть

Мировые цены на нефть ищут дно: баррель европейского сорта Brent на торгах в Лондоне подешевел до уровня декабря 2008 года – 36,4 доллара, американская нефть WTI в Нью-Йорке впервые за семь лет стоила менее 35 долларов. Всего 0,14 доллара отделяло фьючерсы на смесь Brent от нижней точки кризисного 2008 года – 36,20 доллара за баррель. Если нефть оставит и этот рубеж, то цены вернутся в 2004 год.

К вечеру цены на “черное золото” немного отыграли потери, аналитики не видят причин для изменения тренда. Рынок затоварен, на фоне замедления роста экономики Китая, крупного импортера нефти, предложения превышает спрос. Страны ОПЕК и их конкуренты, не входящие в картель, добычу только увеличивают, надеясь выбить с рынка конкурентов с более высокой себестоимостью производства.

К тому же в среду ФРС США может впервые после кризиса поднять ставки по доллару. Американская валюта укрепится, а номинированные в ней сырьевые товары снова потеряют в цене. Неудивительно, что российский рубль рухнул вслед за нефтяными котировками: впервые с конца августа курс доллара на Московской бирже поднялся выше 71 рубля, а евро – выше 78 рублей.

Тем временем, экономисты Bank of America Merrill Lynch рассчитали, сколько должен стоить доллар для исполнения бюджета при разных ценах на нефть (стоимость российского бренда Urals, напомним, вычисляется на базе цены Brent ). Результаты приводит РБК. Базовый прогноз предполагает, что если среднегодовая цена на нефть удержится около 50 долларов за баррель, курс доллара составит 65 рублей. Это обеспечит запланированный правительством дефицит бюджета на уровне 3%. Рисковый сценарий, представленный недавно Банком России, основан на падении цен на нефть до 35 долларов за баррель. В этом случае, считают в Bank of America, доллар должен стоить 94 руб.

Смешно, но факт остается фактом.

Интересно

  • 2800 дополнительных рабочих мест планирует сократить нефтяная компания Royal Dutch Shell после слияния с британским газовым гигантом BG Group . Ранее сообщалось, что увольнения в ходе реструктуризации составят 7,5 тысяч человек. Синергия позволит сократить расходы партнеров на 3,5 млрд долларов. Сделку, стоимостью. в 70 млрд долларов, одобрили антимонопольные органы всех рынков, где работают обе компании – Евросоюза, Австралии, а теперь и Китая. Объединяться сырьевые компании заставляет обвала цен на нефть, они вынуждены сокращать расходы. Так, в третьем квартале Shell потеряла свыше 6 млрд долларов.
  • Ветеран европейской валютной системы, шведская крона, постепенно уходит из наличного обращения. Во всяком случае, об этом говорит исследование Королевского технологического института Стокгольма. Шесть лет назад в обороте в Швеции было 106 млрд наличных крон, сегодня – 80 млрд. По оценкам центрального банка Швеции, с 1998 по 2013 год платежи пластиковыми картами выросли в 10 раз. Авторы доклада считают, что к 2030 году наличных крон может не остаться вовсе. А ведь именно Швеция первой в Европе ввела бумажные банкноты в 17 веке.

Но выдержат ли старые добрые наличные состязание с новыми, постоянно развивающимися технологиями, на фоне которых даже пластиковые карты уже потихоньку устаревают…

  • Данные об экономической активности в Китае превзошли ожидания в ноябре, при этом рост промышленного производства достиг максимума пяти месяцев, указывая на то, что волна стимулирующих мер, предпринимаемых Пекином, возможно, несколько укрепила хрупкую экономику. Однако, по мнению аналитиков, сдерживающими факторами в развитии являются охлаждение на рынке недвижимости, высокий уровень внутренней задолженности и слабый спрос на мировых рынках в преддверии ожидаемого повышения ключевой ставки ФРС США. Всё это свидетельствует о необходимости дополнительных мер государственной поддержки.

Похожие записи:

Вебинары Gerchik & Co

Ноябрь, 2018

Параметры сортировки

5Ноября18:00- 19:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 05.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

7Ноября18:00- 19:00Торговые сессии на бирже. Экспирации. Где ожидать максимальные объёмы18:00 - 19:00 Спикер: Виктор Макеев

8Ноября18:00- 19:00Как стартовать в трейдинге без вложений? Реальные истории с Александром Герчиком18:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

12Ноября18:00- 19:00Анализ рынка Форекс с Александром Герчиком 12.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

14Ноября18:00- 19:00Ложный пробой, отбой, пробой в трейдинге18:00 - 19:00 Спикер: Виктор Макеев

19Ноября18:00- 19:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 19.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

26Ноября18:00- 19:00Анализ рынка Форекс с Александром Герчиком 26.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

29Ноября18:00- 19:00Спрашивали? Отвечаем! С Александром Герчиком 29.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

X