Обзор валютных рынков от Виктора Макеева 16.04.2018

Поделись

Достаточно насыщенная статистическая неделя по отдельно взятым регионам

Пока период заседаний банков и решений по процентным ставкам пройден, пока цифры инфляции опубликованы, остальные факторы будут иметь, разумеется, свой вес, но на текущий момент – не определяющий. Проблема торговых войн отошла на второй план, а сирийский вопрос, на благо всем, не перерос в подобие Карибского кризиса.

То, что цифры инфляции уже опубликованы, было не зря написано. На этой неделе по еврозоне ожидается выход финальных цифр по инфляции и, как было уже отмечено, данный показатель носит существенное влияние. Именно он будет определять жёсткость подходов регуляторов.

Однако финальные цифры по индексу цен потребителей вряд ли будут сильно отличаться от прогноза, поскольку неделями ранее мы уже увидели предварительные цифры по инфляции.

Скорее всего, 1.4% так и останется. В целом по динамике CPI ниже 1.5% не окажет реакционного влияния для евро. Критическая же величина индекса находится выше 2%.

Обзор валютных рынков 16.04.2018: индекс цен

По статистике из США лента хотя и тоже насыщенная, но не с критическим эффектом. Здесь и розничные продажи, и данные с рынка недвижимости, и традиционный еженедельный отчёт с рынка труда. В дополнение ещё ожидаются выступления ряда чиновников от ФРС: Дадли (Dudley), Кварлса (Quarles), Брейнарда (Brainard).

Но если посмотреть на динамику цифр, то и рынок недвижимости пусть и не вышел на пиковые вершины, но вершины были достигнуты не без помощи «пузыря» производных инструментов. Поэтому тенденция восстановления смотрится более чем уверенно.

Обзор валютных рынков 16.04.2018: рынок недвижимости

И рынок труда пусть и дал некоторое ослабление последними отчётами, в тенденции он крайне силён и вряд ли окажет негативное влияние, пока цифры по показателю «заявки за пособиями по безработице» находятся ниже 250 тысяч человек.

Обзор валютных рынков 16.04.2018: заявки по пособиям

Теперь, прежде чем разобраться в паре евро к доллару, посмотрим на корреляционные к евро и доллару инструменты и их динамику…

Индекс доллара пока указывает на диапазонные краткосрочные перспективы, а об импульсе и возобновлении ослабления доллара можно лишь будет говорить при уверенном пробое ниже 88.4.

Обзор валютных рынков 16.04.2018: индекс USD

Но всегда на ситуацию стоит смотреть и более глобально, а сейчас все нити управления за курсом доллара в руках ФРС. ЕЦБ пока больше нуждается в дальнейшем стимулировании своей экономики, выйдя из рецессии лишь по факту 2014 года.

До этого очевидно, что цифры как ВВП, так и в сфере занятости смотрелись крайне уязвимо. Сейчас идёт постепенное сворачивание количественной программы, со временем дойдёт и до процентной ставки. У ФРС несколько иная позиция.

Цифры экономических данных достаточно выглядят стабильно, структурное наследие кризиса 2008 года никуда не ушло, но стимулирующие меры всё же заставили вкладывать напечатанную массу долларов в американскую финансовую систему. В добавок и фискальные меры…

Пока инфляция под контролем, и неудивительно, что практически весь мир так или иначе использует доллары и на них есть спрос, и этот спрос ещё больше поддерживается сделками с нефтью в долларовом эквиваленте.

Неудивительно, почему Китай желает максимально продвигать производные инструменты от чёрного золота в юанях. Поэтому пока текущая ситуация устраивала американского регулятора, то и доллар сдавал позиции.

Здесь просто важно помнить, что любое откровенно более жёсткое действие со стороны ФРС способно перевернуть текущие тренды.

Если технически – то выход выше 90.40 по индексу доллара. Если коррелируемые инструменты – то доллар к иене пересечёт отметку в 108 с уверенным закреплением, что станет сильным признаком того, что тренды могут поменяться.

Обзор валютных рынков 16.04.2018: доллар/йена

Для евро к иене ключевой отметкой в текущий момент является 132, удержание которой даст возможность выйти до 134.

Обзор валютных рынков 16.04.2018: график доллар/йена

Есть ли шансы у евро выйти за границы диапазона 1.221-1.253? Пока риторика ФРС позволяет, то вполне может. Дополнительным же подтверждением будет удержание евро к иене 132 и доллар к иене ниже 108.

Такие технические условия и отправят доллар на ослабление. В ином же случае выход и закрепление ниже 1.221 может существенно подпортить картину для евро, который относительно фунта проявляет себя не с позиции силы.

Обзор валютных рынков 16.04.2018: евро/доллар

А вот фунт свой безоткатный в течение нескольких дней подход к уровню сопротивления на 1.427 как раз подвёл к достаточно плотной статистике. При отсутствии драйверов всё же чаще необходимо время для преодоления значимых ключевых отметок.

И вопрос здесь будет всего в двух ключевых показателях: уровень безработицы, который в рамках 4.3%-4.4% вряд ли окажет влияние, и CPI, инфляционный показатель – уже более весомая величина для влияния на цену.

Обзор валютных рынков 16.04.2018: показатель инфляции

Достаточно стремительный подъём за короткий промежуток с 2016 года может усилить давление на Банк Англии и вынудить поднять процентные ставки.

Если показатель окажется ниже 2.7%, то фунт может вновь продолжит тенденцию диапазона 1.38-1.427, направляясь к нижней границе. Но данные ближе к 3% вполне спровоцируют на преодоление отметок 1.427.

Нейтральные же данные в рамках прогноза оставят цену в пределах текущих значений, накапливая силы для преодоления 1.427.

Обзор валютных рынков 16.04.2018: фунт/доллар

Есть ещё одна валюта на примете, ожидающая плотный статистический график – канадский доллар. Прежде всего, всё внимание за процентной ставкой, а ещё более – за риторикой на пресс-конференции главы регулятора, так как процентная ставка, вероятнее всего, останется неизменной – на уровне 1.25%.

Кроме этого, в пятницу – инфляционные данные и розничные продажи. Техническая динамика после длительной борьбы за 1.29 пока в пользу канадца, а ключевая цена – на 1.266.

Обзор валютных рынков 16.04.2018: доллар/канадец

И теперь посмотрим, как переживает период новых санкций и сирийского вопроса российская валюта. Мощный импульс от 57.4 после удержания ключевого уровня 55.8 вряд ли окажет в ближайшее время рублю доверие.

Ключевой и определяющей ценой выступает всё та же отметка на 60.4. Локально борьба сосредоточена вокруг 62-63.5.

Обзор валютных рынков 16.04.2018: доллар/рубль

Данная аналитика не является прямой рекомендацией к торгам. Анализ носит чисто информативный характер.

Нет комментариев

Комментировать

Вебинары Gerchik & Co

Апрель, 2018

Параметры сортировки

3Апреля17:00- 18:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 03.04.201817:00 - 18:00 Спикер: Александр Герчик

7Апреля17:00- 18:00Анализ рынка Форекс с Александром Герчиком 07.04.201817:00 - 18:00 Спикер: Александр Герчик

10Апреля10:00- 11:00Разбор сделок и анализ рынка Форекс с Михаилом Ритчером 10.04.201810:00 - 11:00 Спикер: Михаил Ритчер

11Апреля17:00- 18:00Структурируем знания в трейдинге. Виктор Макеев17:00 - 18:00 Спикер: Виктор Макеев

13Апреля16:00- 17:00Обзор рынка Форекс и стратегия торговли c Павлом Горбачуком 13.04.201816:00 - 17:00 Спикер: Павел Горбачук

15Апреля17:00- 18:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 15.04.201817:00 - 18:00 Спикер: Александр Герчик

17Апреля11:00- 12:00Разбор сделок и анализ рынка Форекс с Михаилом Ритчером 17.04.201811:00 - 12:00

18Апреля17:00- 18:00Чем отличается торговля CFD от рынка Форекс. Виктор Макеев17:00 - 18:00 Спикер: Виктор Макеев

23Апреля17:00- 18:00Анализ рынка Форекс с Александром Герчиком 23.04.201817:00 - 18:00

24Апреля10:00- 11:00Разбор сделок и анализ рынка Форекс с Михаилом Ритчером 24.04.201810:00 - 11:00

26Апреля18:00- 19:00Мотивация в трейдинге. Урок с Ниной Барановой18:00 - 19:00 Спикер: Нина БАРАНОВА

30Апреля17:00- 18:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 30.04.201817:00 - 18:00 Спикер: Александр Герчик

X