Принцип работы ролловер при торговле CFD

Поделись

Скорее всего, если горизонт ваших торговых интересов на рынке CFD выходит далеко за пределы валютных пар, достигая таких товарных активов, как нефть, товарные металлы и сельскохозяйственные товары, вам приходилось слышать о ролловерах.

Но если вы только собираетесь обогатить ваш торговый портфель подобными активами, вам следует знать о том, что такое ролловер и с чем его едят.

Ролловер – это процесс переноса позиции по фьючерсному контракту на следующую дату. Чтобы понять, как работает ролловер, давайте разберемся с тем, откуда он вообще берется.

Принцип работы ролловера

Следует знать, что цены котировки CFD на товарные активы, среди которых нефть, газ, алюминий, медь, соя, кукуруза, кофе, сахар и т.д., формируются исходя из уровня цен на фьючерсные контракты, котируемые на определенных товарно-сырьевых биржах. А, как известно, любой фьючерс является срочным контрактом – то есть, имеющим срок действия (экспирации).

Преимущество CFD – возможность удержания позиции по любому активу сколь угодно долго. Более того, они не имеют такого параметра, как срок экспирации. И в тот момент, когда наступает период истечения срока действия одного фьючерса, согласного цене которого котируется CFD, и наступает срок перехода на следующий за ним фьючерс, применяется процедура ролловера.

Это делается потому, что, в отличие от фьючерса, CFD не предполагает реальной поставки товара на момент истечения контракта. Поэтому, если на момент экспирации фьючерса трейдер продолжает удерживать позицию открытой, происходит процесс ее переноса на фьючерс с более поздней датой истечения срока поставки товара.

Обучение трейдингу: Что такое ролловер

Почему важно следить за ролловерами

В целом можно сказать: «Что здесь особенного?». Ведь рынок Форекс – спотовый рынок, и процесс переноса позиции на следующие сутки никого не удивляет. Однако при ролловере существует заметное отличие от SWAP.

Зачастую из-за разности в сроках и периодах поставки, которые приходятся на разные сезоны, цены на фьючерсные контракты существенно отличаются друг от друга. И поэтому на момент наступления ролловера вы можете обнаружить заметное изменение цены на торгуемый актив, сопровождаемое сильным гэпом.

Причиной того является разница в текущем уровне цены закрытия контракта, подходящего к завершению, и ценой контракта, на который переходит CFD.

Если цена нового контракта окажется выше текущей, то гэп будет с разрывом вверх. Если цена нового контракта окажется ниже текущей, то разрыв гэпа будет нисходящим. Но если уровень цен не имеет существенного отличия, то, скорее всего, ролловер останется для вас незамеченным.

Обучение трейдингу: Что такое ролловер, его ценность

Как использовать ролловер себе в плюс

Ролловер может оказать как негативное влияние на вашу позицию, принеся убыток, так и позволить получить дополнительную прибыль. И для того чтобы ролловер оказался для вас положительным, следует следить за положением дел не только на текущем графике цены торгуемого вами контракта.

Нужно обращать внимание на цены последующих фьючерсных контрактов на данный товарный актив, которые можно увидеть на бирже, с которой поступают котировки в терминал вашего брокера. Особенно это важно в последнюю неделю, перед датой истечения текущего контракта и в день ролловера.

Так, если у вас открыта длинная позиция, а цена контракта, на который произойдет переход, находится значительно ниже текущего уровня цены, то, скорее всего, вы получите отрицательный ролловер.

В случае же когда при открытой длинной позиции цена нового контракта окажется выше текущей цены, вы с большой вероятностью получите прибыль от ролловера.

Обучение трейдингу: ролловер и его ценность

Как начисляется ролловер

По аналогии со SWAP: при переносе текущей позиции на следующий контракт происходит автоматическое закрытие прежней сделки и автоматическое открытие новой сделки. В этот момент ваш CFD не прерывает своего действия, сохраняя заданное направление.

Однако при этом в автоматическом порядке происходит фиксация текущей прибыли по цене закрытия предыдущего контракта. Также фиксируется и результат, полученный от разницы между ценой закрытия старого контракта и ценой открытия нового, называемый ролловером.

И если вами было выбрано направление сделки в сторону ролловера, то он принесет вам прибыль. Если направление было против ролловера, тогда он окажется для вас отрицательным.

Затем происходит автоматическое переоткрытие CFD на ценовом уровне, которое соответствует цене открытия нового фьючерса без сохранения прежних значений уровней стоп-лосса и тейк-профита.

Как можно увидеть, ролловер способен как сослужить хорошую службу для вашей текущей позиции, так и оказать негативное влияние на баланс вашего счета.

Поэтому, если вы не желаете принимать участие в процессе ролловера, вам следует внимательно следить за сообщениями, приходящими от вашего брокера. Они могут содержать предупреждение о приближающейся дате экспирации текущего контракта и переходе на новый фьючерс.

Также даты экспирации контрактов на различные товарные активы можно найти в разделе «Спецификация контрактов» на сайте вашего брокера. Это позволит заблаговременно подготовиться к ролловеру еще на этапе открытия новой сделки.

Комментарии (1)

Читать
  • Деня

    Классно все объяснили, как работает ролловер. Чтобы зарабатывать на финансовом рынке, об этом знать просто необходимо. Спасибо за ценные знания.

    ответить

Комментировать

Вебинары Gerchik & Co

Апрель, 2018

Параметры сортировки

3Апреля17:00- 18:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 03.04.201817:00 - 18:00 Спикер: Александр Герчик

7Апреля17:00- 18:00Анализ рынка Форекс с Александром Герчиком 07.04.201817:00 - 18:00 Спикер: Александр Герчик

10Апреля10:00- 11:00Разбор сделок и анализ рынка Форекс с Михаилом Ритчером 10.04.201810:00 - 11:00 Спикер: Михаил Ритчер

11Апреля17:00- 18:00Структурируем знания в трейдинге. Виктор Макеев17:00 - 18:00 Спикер: Виктор Макеев

13Апреля16:00- 17:00Обзор рынка Форекс и стратегия торговли c Павлом Горбачуком 13.04.201816:00 - 17:00 Спикер: Павел Горбачук

15Апреля17:00- 18:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 15.04.201817:00 - 18:00 Спикер: Александр Герчик

17Апреля11:00- 12:00Разбор сделок и анализ рынка Форекс с Михаилом Ритчером 17.04.201811:00 - 12:00

18Апреля17:00- 18:00Чем отличается торговля CFD от рынка Форекс. Виктор Макеев17:00 - 18:00 Спикер: Виктор Макеев

23Апреля17:00- 18:00Анализ рынка Форекс с Александром Герчиком 23.04.201817:00 - 18:00

24Апреля10:00- 11:00Разбор сделок и анализ рынка Форекс с Михаилом Ритчером 24.04.201810:00 - 11:00

26Апреля18:00- 19:00Мотивация в трейдинге. Урок с Ниной Барановой18:00 - 19:00 Спикер: Нина БАРАНОВА

30Апреля17:00- 18:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 30.04.201817:00 - 18:00 Спикер: Александр Герчик

X