Процентная ставка — составляющая экономики

Поделись

Фундаментальный анализ. Серия статей

Здравствуйте, уважаемые читатели! Сегодняшняя тема – процентная ставка. Вы узнаете, что это такое и какое влияние она оказывает при открытии позиций в валюте. Рассмотрим такие вопросы:

  • Роль процентной ставки в регулировании экономики.
  • Особенности изменения ставки в постсоветских странах.
  • Динамика ставок по самым популярным валютам.
  • Значение процентных ставок для трейдера.

Процентная ставка Центробанка страны – это минимальная ставка, по которой Центробанк предоставляет коммерческим банкам кредиты (срок – одна неделя). Также это максимальная ставка, по которой ЦБ готов принимать от банков средства на депозиты.

Роль процентной ставки в регулировании экономики

Процентная ставка (учётная ставка) является одним из эффективных инструментов ЦБ в денежно-кредитной политике страны наряду с другими способами регулирования, такими как:

  • операции на открытом рынке;
  • изменение минимальной резервной нормы;
  • изменение учётной ставки;
  • политика дешёвых денег;
  • политика дорогих денег.

Основная цель денежно-кредитного регулирования с использованием процентной ставки – это изменение объема денежной массы в обращении, в т.ч. с целью стимулирования экономики, если возникает такая необходимость.

Если в экономике наблюдается стагнация или кризис, то для того, чтобы поддержать деловую активность, стимулировать политику дешевых кредитов и активизировать бизнес, процентную ставку, как правило, понижают.

Если цель достигнута и/или экономика показывает неплохие значения по уровню ВВП и занятости, то подобные меры стимулирования уже не актуальны: в этом случае ставка будет повышена, а инструмент в виде возможности ее снижения будет сохранён на случай неблагоприятных времён.

Особенности изменения ставки в постсоветских странах

Если говорить о постсоветских странах, то возникает вопрос: почему же ставка в кризисные времена повышается, а не наоборот? Но здесь дело обстоит несколько иначе.

Например, долларовая зона (США), Еврозона, а также японская йена, швейцарский франк и китайский юань пользуются доверием и являются резервными валютами. Это означает, что данные денежные знаки являются общепризнанными во всем мире, накапливаются центробанками других стран и выполняют функцию инвестиционного актива, а при необходимости могут выступать инструментом для проведения валютных интервенций. То есть в любом случае резервные валюты будут пользоваться спросом.

Если же брать валюты постсоветских стран, то кризисные времена порождают скачок инфляции. И тогда при непопулярности валюты (а чем меньше экономика страны, тем более локальный характер носит ее валюта), уменьшение ставок с целью стимулирования экономики может привести к гиперинфляции и краху всей и без того уязвимой банковской системы.

Динамика ставок по самым популярным валютам

Рассмотрим в сравнении динамику изменения процентных ставок по основным торгуемым валютам в межбанковской системе EBS и Reuters.

Процентная ставка новозеландского доллара (NZD)

Новозеландский доллар (NZD). Ставка 1,75 %.

Процентная ставка австралийского доллара (AUD)

Австралийский доллар (AUD). Ставка 1,50 %.

Процентная ставка доллара США (USD)

Доллар США (USD). Ставка 1,00 %.

Процентная ставка канадского доллара (CAD)

Канадский доллар (CAD). Ставка 0,50 %.

Процентная ставка Фунта Стерлингов (GBP)

Фунт Стерлингов (GBP). Ставка 0,25 %.

Процентная ставка евро (EUR)

Евро (EUR). Ставка 0,00 %.

Данные по другим валютам: японская йена -0,1 %; швейцарский франк -0,75 %; российский рубль 9,75 %.

Значение процентных ставок для трейдера

Значения процентных ставок стоит всегда принимать во внимание при реализации как среднесрочных, так и долгосрочных позиций. Открывая позицию в пользу валюты с большей процентной ставкой, вы получаете дополнительную прибыль в виде положительного свопа.

С другой стороны, открываясь против валюты с более высокой ставкой, помимо комиссионного вознаграждения брокеру, в ваши затраты будут включён отрицательный своп. И чем выше разница между ставками, тем более ощутимым будет этот своп.

Узнайте больше о фундаментальных показателях из вебинара Виктора Макеева

 Ключевые показатели фунд.анализа                  Валовой внутренний продукт 

5 комментариев

Читать
  • Николай

    Теперь понял, что такое процентная ставка и почему даже есть стратегии торговли, которые на неё опираются. Спасибо.

    ответить
  • Александр

    Автор молодец. Долго искал толковый материал на тему, что такое процентная ставка, но ни где не мог найти. Вот бы поболье таких публикаций, а ещё о том, как заработать на трейдинге и ккие инструменты использовать.

    ответить
  • Александр

    процентная ставка — ключевое понятие при торговле валютами. Спасибо за полезную статью, Виктор!

    ответить
  • Олег

    Узнал наконец что такое процентная ставка. что не важно как ее учитывать при торговле. фундаментальным анализом интересуюсь недавно. тонкостей не хватает. именно какой показатель на что влияет — очень важная информация. спасибо Виктору

    ответить
  • Студент

    Виктор спасибо за инфу, по процентным ставкам, конечно хватает статей, но она либо ни о чем либо очень замысловатая. Вы всегда что-то новое и интересное подметите и поделитесь.

    ответить

Комментировать

Вебинары Gerchik & Co

Ноябрь, 2018

Параметры сортировки

5Ноября18:00- 19:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 05.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

7Ноября18:00- 19:00Торговые сессии на бирже. Экспирации. Где ожидать максимальные объёмы18:00 - 19:00 Спикер: Виктор Макеев

8Ноября18:00- 19:00Как стартовать в трейдинге без вложений? Реальные истории с Александром Герчиком18:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

12Ноября18:00- 19:00Анализ рынка Форекс с Александром Герчиком 12.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

14Ноября18:00- 19:00Ложный пробой, отбой, пробой в трейдинге18:00 - 19:00 Спикер: Виктор Макеев

19Ноября18:00- 19:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 19.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

26Ноября18:00- 19:00Анализ рынка Форекс с Александром Герчиком 26.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

29Ноября18:00- 19:00Спрашивали? Отвечаем! С Александром Герчиком 29.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

X