Сочетание фундаментального анализа и технического анализа

Поделись

Итак, в предыдущих статьях мы посмотрели основные фундаментальные показатели и на что стоит обращать внимание.

Более того мы затронули ту важную часть, по словам Уоррена Баффета, которой должна обладать компания – конкурентное преимущество.

Иначе говоря, считаете ли вы продукт, который производит компания уникальным, отличительным от аналогов с долгосрочными перспективами покорения рынков и который вы готовы были бы купить сами.

Если это так, если балансовый отчёт нам указывает на рост выручки и чистой прибыли, если компания незакредитованна и в отчёте о движении денежных средств видно, что на счетах компании всегда имеется сумма кэша (наличных денег) на покрытие текущих расходов, то переходим к следующему вопросу.

Как торговать спекулятивную составляющую инструмента и в то же время не стать инвестором поневоле?!

Сочетание фундаментального анализа и технического анализа: определения ключевых ценовых зон, где меняется картина происходящего, разумеется, будет периодически доставлять хлопоты по управлению портфелем и позициями.

Ведь подключая спекулятивную составляющую мы начинаем торговать вероятность и чем выше вероятность реализации перспективных позиций, тем выше ваш процент положительных сделок и возможность сформировать положительное математическое ожидание торговых подходов и системы.

Стань клиентом Gerchik & Co

Создать личный кабинет

Как можно сочетать фундаментальный и технический анализ

В предыдущем обзоре мы не в целях рекламы, а уже как выбранную легендарным инвестором Уорреном Баффетом взяли сеть ресторанов McDonald’s Co.

Компания явно конкурентно выделяется среди подобных аналогов и имеет множество приверженцев в желании быстрого и относительно недорого перекуса.

Как мы выяснили ранее, McDonald’s продолжает расширять свою сеть ресторанов, повышаются объёмы продаж и вместе с тем растёт прибыль компании, что указывает на сбалансированность между выручкой и затратной частью.

А за последние пять лет McDonald’s увеличили дивидендную доходность на 8.92%.

График акции McDonald’s

Рисунок 1. График акции McDonald’s.

В 2016-ом году при хороших фундаментальных перспективах акция практически год находилась в диапазоне между 113.21 и 125, при этом сохраняя растущий тренд.

Для трейдера – это понятный риск и та цена, ниже которой заинтересованный крупный капитал не пускает актив (110.33 возвращая цену в уровень 113.21 – то есть для нас разворотная точка, где ломается картина – это 110.33 после ложного пробоя), поскольку именно крупный капитал может удерживать акцию с подобными торговыми оборотами.

В случае если в моменте уровень не удержали, но возвращая цену обратно для нас было бы дополнительное подтверждение наличия интереса к данному инструменту.

Здесь как раз наглядный пример где можно было открыть позицию от 113.21 в сентябре 2016-го года и быть жертвой ложного пробоя до 110.33.

Иначе говоря, ложный пробой или отсутствие импульса на пробое ключевой цены указывает на продолжение сбора позиции за счёт тех, кто капитулировал ниже ключевой цены.

Но не выставлять защитный стоп и оставлять сделку на «авось» может закончиться плачевно, так как пытаться угадать величину ложного пробоя практически невозможно.

А  неправильная работа с риском не даст вам чётких и выверенных цифр в том числе какой объём позиции открыть относительно точки входа и точки где будет зафиксирован отрицательный результат.

Как раз здесь и лежит риск и вероятностная система трейдера где в отличие от инвестора приходится держать «руку на пульсе» и уметь работать с рисками и наблюдать за поведением инструмента у ключевых цен.

Чем меньше таймфрейм, тем быстрее приходится принимать подобного рода решения, а это в свою очередь для неопытного трейдера может повлечь за собой ряд эмоциональных и невзвешенных решений.

По итогу, как только крупный капитал собрал позицию на что потребовался временной отрезок практически год, к слову подобный набор может проходить и годами, акцию отпускают и следует мощное движение в район 50.

В заключение

Будет ли стопроцентной ваша даже правильно определённая сделка, когда сопутствуют и фундаментальные и технические характеристики.

Нет, абсолютно нет, поскольку и крупный капитал может капитулировать, а возможно наступит новый 2008-ой год, когда все в панике избавляются от составляющих своего портфеля.

Но и будучи инвестором поневоле будет приходиться несладко, пересиживая глубокие кризисные откаты и снижения, а возможно как случилось с японским рынком, на долгие двадцать лет рынок так и не сможет преодолеть свои вершины.

Поэтому будьте благоразумны, следуйте своей статистике и вероятностной модели, а за грамотным подходом стоит лишь одна цель – увеличение процента положительных сделок на которых в действительности можно построить грамотную и вероятностно выверенную торговую систему.

Нет комментариев

Комментировать

Вебинары Gerchik & Co

Февраль, 2018

Параметры сортировки

2Февраля10:00- 11:00Отчеты СОТ. Применение в анализе рынка и торговле 02.02.201810:00 - 11:00 Спикер: Александр Токарь

5Февраля18:00- 19:00Анализ рынка Форекс с Александром Герчиком 05.02.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

6Февраля11:00- 12:00Разбор сделок и анализ рынка Форекс с Михаилом Ритчером 06.02.201811:00 - 12:00 Спикер: Михаил Ритчер

7Февраля18:00- 19:00Как правильно определить точку входа в сделку. Александр Герчик 07.02.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

12Февраля18:00- 19:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 12.02.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

13Февраля11:00- 12:00Разбор сделок и анализ рынка Форекс с Михаилом Ритчером 13.02.201811:00 - 12:00 Спикер: Михаил Ритчер

26Февраля18:00- 19:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 26.02.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

27Февраля11:00- 12:00Разбор сделок и анализ рынка Форекс с Михаилом Ритчером 27.02.201811:00 - 12:00 Спикер: Михаил Ритчер

27Февраля17:00- 18:00Как выбрать уровень для ограничения убытков. Урок с Ниной Барановой 27.02.201817:00 - 18:00 Спикер: Нина БАРАНОВА

28Февраля18:00- 19:00Спрашивали? Отвечаем! С Александром Герчиком 28.02.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

X