Спуфинг в трейдинге

Поделись

Отдельные игроки на рынке с целью манипулирования ценой в нужную им сторону прибегают с спуфингу, отчего страдают другие трейдеры. Этот вид обмана приводит к очень нежелательным последствиям на рынке. Так что же такое спуфинг и чем он опасен для трейдеров? Об этом в нашем материале.

Что такое спуфинг

Спуфинг – это намеренное открытие большого количества ордеров на крупную сумму (иногда на несколько десятков миллионов долларов) по цене, значительно ниже или выше реальной стоимости актива на рынке. Открытые ордера никогда не исполняются и всегда аннулируются заказчиком до того, как по ним будет совершена сделка.

Каким образом мошенники зарабатывают на спуфинге? Они создают крупное предложение на рынке. Большой объем однонаправленно открытых ордеров вызывает смещение в пользу спроса или предложения и приводит к искусственному изменению цены актива.

Трейдеры и торговые боты, видя мощную тенденцию, воспринимают ее как сигнал и следуют ей: начинают активно покупать или продавать валюту, стараясь успеть до изменения цены.

В это же время мошенник быстро открывает настоящие ордера, по которым продает нужный актив по большой цене или скупает по дешевой, крупно зарабатывая таким образом.

Торговые стратегии: спуфинг

Как выглядит спуфинг на практике:

  1. Допустим, стоимость нефти равна $70,95. Есть продавцы, которые готовы продать ее по данной цене, но покупатель считает, что в будущем цена снизится, и поэтому выжидает, пока что не покупая.
  2. Спуфер-мошенник создает ордера на продажу по $70,05, таким образом убеждая продавцов, что нужно снизить цену. Но созданную заявку сразу снимает с торгов.
  3. Продавцы видят заявку на покупку по цене ниже той, которую предлагают они, и думают, что это обоснованная тенденция, и уменьшают свою цену до этого уровня – до $70,05.
  4. Обманщик пользуется этой ситуацией и быстро скупает актив по дешевой стоимости. Затем цена снова возвращается к равновесной точке, а мошенник продает актив и получает хорошую прибыль.

Пример реального спуфинга

В 2012 году американский трейдер Игорь Ойстачер (выходец из России) торговал фьючерсами на нефть на Чикагской товарной бирже (CME). В течение шести часов он создал 23 тыс. команд, из которых более 1 тыс. являлись указанием на покупку и продажу актива.

Все приказы были сразу же аннулированы. Регуляторы и руководство биржи пришли к выводу, что это было сделано с целью введения других участников рынка в заблуждение и дабы извлечь из этого выгоду.

Расследование дела Ойстачера ни к чему конкретному не привело, хотя и вызвало бурные обсуждения на форумах трейдеров. Итоги расследования оказались довольно размытыми, и полновесное обвинение, которое было бы подкреплено неоспоримыми доказательствами злого умысла трейдера, так и не было озвучено.

Некоторые американские биржи запретили Ойстачеру торговать на своих площадках. Сам Ойстачер занял нейтральную позицию, охарактеризовал свои действия как «уникальную стратегию» и не считал, что они носят противозаконный характер. Но с целью избежать таких случаев в будущем СМЕ ввела специальные правила, ограничивающие спуфинг.

Подобные случаи не единичны. С 2014 года начались первые судебные заседания по искам к трейдерам, практикующим спуфинг.

Спуфинг в трейдинге

Начать торговлю на Форекс

Как доказать спуфинг

Обвинить трейдера в спуфинге и доказать его злой умысел довольно сложно, т.к. как существует множество причин, по которым он может неожиданно отозвать заявку.

Такими причинами могут быть:

  • выход новостей, свидетельствующих о том, что скоро будет разворот тренда;
  • изменения в стратегии трейдера;
  • технический (внезапный) разворот тренда и другие причины.

Некоторые трейдеры считают, что на валютном и фондовом рынках на спуфинг уже давно приходится значительная часть всех сделок, и причиной сдвигов на рынке довольно часто становятся не фундаментальные факторы, а конкретные действия отдельных игроков.

Некоторые компании разработали специальное ПО, определяющее на основе графического анализа признаки спуфинга. Регуляторы для этой цели используют статистические методы и проверяют переписку трейдеров на предмет сговора. Большинство бирж борется со спуфингом путем ввода различных ограничений.

Рядовому трейдеру распознать спуфинг практически невозможно. Движение цены не всегда можно предугадать по индикаторам технического анализа или фундаментальным факторам.

3 комментария

Читать
  • Валентин

    Я на рынке недавно, так что такая торговая стратегия для меня нечто новое. Благодарствую за этот материал. Узнал много нового

    ответить
  • Оксана

    Спасибо за статью. Очень познавательно. Таких нюансов я и не знала — получается что спуфинг это такая себе торговая стратегия?

    ответить
  • Кирилл

    Мои Торговые стратегии предусматривают несколько параметров, которые я проверяю перед принятием решения открыть ордер. Поэтому никогда не задумывался о спуфинге.

    ответить

Комментировать

Вебинары Gerchik & Co

Ноябрь, 2018

Параметры сортировки

5Ноября18:00- 19:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 05.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

7Ноября18:00- 19:00Торговые сессии на бирже. Экспирации. Где ожидать максимальные объёмы18:00 - 19:00 Спикер: Виктор Макеев

8Ноября18:00- 19:00Как стартовать в трейдинге без вложений? Реальные истории с Александром Герчиком18:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

12Ноября18:00- 19:00Анализ рынка Форекс с Александром Герчиком 12.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

14Ноября18:00- 19:00Ложный пробой, отбой, пробой в трейдинге18:00 - 19:00 Спикер: Виктор Макеев

19Ноября18:00- 19:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 19.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

26Ноября18:00- 19:00Анализ рынка Форекс с Александром Герчиком 26.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

29Ноября18:00- 19:00Спрашивали? Отвечаем! С Александром Герчиком 29.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

X