Заседание ФРС: ключевые моменты и акценты для инвесторов

Поделись
zasedanie-frs-klyuchevye-momenty-i-akcenty-dlya-investorov

Фото взято из открытых источников

Сегодняшнее мероприятие будет содержать в себе ряд моментов, на которые стоит обратить внимание инвесторам.

В 21:00 будут также представлены цифровые прогнозы Федрезерва относительно экономики и процентных ставок, а в 21:30 состоится пресс-конференция Джанет Йеллен.

— Процентные ставки. В декабре ключевая ставка была увеличена на 0,25% и составила 0,375% (диапазон 0,25-0,5%), что стало первым пересмотром с декабря 2008 года. По всей видимости, изменений не предвидится.

— Покупки активов. Покупки Treasuries и ипотечных облигаций Федрезервом (программа QE3) завершились в прошлом октябре. Объявлять о новой программе в текущих условиях смысла не имеет.

— Общее состояние экономики. Заметим, что ранее наблюдается некоторое ослабление экономической ситуации в США.Согласно второй оценке, темпы роста ВВП в 4-м кв. замедлились до 1% с 2%, зафиксированных по итогам 3-го кв. Однако в последнее время данные начали улучшаться, и на 1-й кв. ФРБ Атланты и экономисты в среднем прогнозируют рост американской экономики в районе 2%.

Эффективный инструмент для работы с рисками на рынке форекс — Риск-менеджер 

— Рынок труда – основной фактор, на который в текущих условиях ориентируется ФРС. Ситуация на рынке труда сравнительно неплохая. В феврале non-farm payrolls выросли на солидные 242 тыс. Уровень безработицы не изменился и составил 4,9%, как и ожидалось. При этом более полумиллиона граждан присоединились к рабочей силе.

— Инфляция – низкая, что связано с дорогим долларом, дешевой нефтью и замедлением глобальной экономики. В целом инфляционные показатели находятся ниже таргета ФРС в 2%. Так, рост любимого Федом ценового индекса потребительских расходов в январе г/г составил лишь 1,3%. Тем не менее, в последнее время инфляция ускорилась. Базовый индекс потребительских цен (без учета еды и энергии – волатильных компонент) в феврале вырос на 2,2% относительно аналогичного периода прошлого года. Очевидно, ФРС надеется на то, что в среднесрочной перспективе инфляция в полной мере достигнет 2%-го порогового значения.

— Влияние сильного доллара. В последнее время особого бычьего тренда по американской валюте не наблюдается, так что фактор не столь очевиден.

— Оценка рисков. Пожалуй, ключевое изменение в риторике ФРС по итогам прошлого (январского) заседания: «Комитет внимательно следит за глобальными экономическими и финансовыми событиями и оценивает их последствия для рынка труда и инфляции». В декабре вместо этой фразы фигурировала формулировка о видении сбалансированности рисков. Не секрет, что начало года охарактеризовалось турбулентностью мировых финансовых рынках. Дело не только в проблемах Китая и обвале нефтяных котировок. Отчасти в столь плачевной ситуации был виноват сам Фед, в декабре увеличивший процентные ставки. Сейчас ситуация заметно улучшилась, вполне возможно, мы услышим о практически сбалансированности рисков.

— Прогноз по монетарной политике – самый важный момент.
Согласно январскому стейтменту, денежно-кредитная политика останется мягкой после первого повышения ставок, тем самым поддерживая дальнейшее улучшение условий на рынке труда и возвращение к 2%-ной инфляции. Согласно ситуации в сегменте производных инструментов на fed funds rate, рынок с вероятностью свыше 50% (56%) закладывает следующее увеличение ключевой ставки лишь в июле; возможно, оно будет единственным в этом году.

Не знаете куда выгодно вложить деньги, возможно вас заинтересуют условия для инвесторов в Gerchik & Co

— Цифровой прогноз по экономике и процентным ставкам. Может дать определенное представление относительно дальнейшего вектора монетарной политики в США. Посредством специальной диаграммы рассеяния ФРС обозначит прогнозы каждого участника по ключевой ставке. Ранее на 2016 год FOMC спрогнозировал рост ключевой ставки на 1 п.п. (четыре этапа повышения). Сейчас, учитывая все риски, такой расклад кажется чрезмерно оптимистичным.

— Конференция Джанет Йеллен. Вполне возможно, что достаточно гибкий подход Йеллен к монетарной политике получит свое отражение и в сегодняшней речи.
По всей видимости, оптимальной будет ситуация, которая подтвердит мысли участников рынка, надеющихся на крайне последовательно поведение ФРС, ведь плавное повышение ставок при улучшении экономики – это уже плюс. Такой расклад в конечном итоге способен укрепить фондовые рынки, ослабив при этом доллар, а вот большая жесткость или неоправданный пессимизм регулятора способны возобновить негативные тенденции на рынках.

Важно! При заключении договора доверительного управления, инвестор должен в обязательном порядке изучить условия управления деньгами, предложенные управляющем. И только в случае согласия с заявленными условиями, подписывать договор. Это поможет в дальнейшем избежать возникновения спорных ситуаций между инвестором и управляющим.

Похожие записи:

Вебинары Gerchik & Co

Ноябрь, 2018

Параметры сортировки

5Ноября18:00- 19:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 05.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

7Ноября18:00- 19:00Торговые сессии на бирже. Экспирации. Где ожидать максимальные объёмы18:00 - 19:00 Спикер: Виктор Макеев

8Ноября18:00- 19:00Как стартовать в трейдинге без вложений? Реальные истории с Александром Герчиком18:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

12Ноября18:00- 19:00Анализ рынка Форекс с Александром Герчиком 12.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

14Ноября18:00- 19:00Ложный пробой, отбой, пробой в трейдинге18:00 - 19:00 Спикер: Виктор Макеев

19Ноября18:00- 19:00Анализ рынка акций с Александром Герчиком 19.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

26Ноября18:00- 19:00Анализ рынка Форекс с Александром Герчиком 26.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

29Ноября18:00- 19:00Спрашивали? Отвечаем! С Александром Герчиком 29.11.201818:00 - 19:00 Спикер: Александр Герчик

X